L’investissement en parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) est une solution prisée par les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine immobilier. Une des options possibles est d’opter pour la nue-propriété, qui présente certains avantages. Mais comment fonctionne ce type d’investissement et quels en sont les points clés à connaître ?
Les bases de l’investissement en SCPI en nue-propriété
Une SCPI est une société ayant pour vocation la gestion d’un parc immobilier locatif. Les investisseurs achètent des parts de cette société et deviennent ainsi propriétaires d’une quote-part du patrimoine géré. En contrepartie, ils perçoivent des revenus locatifs proportionnels à leur participation.
Lorsqu’on parle de nue-propriété, il s’agit de distinguer deux droits distincts sur un bien immobilier :
- La nue-propriété, qui correspond au droit de disposer du bien, mais sans pouvoir l’utiliser ni percevoir les revenus qu’il génère ;
- L’usufruit, qui donne le droit d’utiliser le bien et de percevoir les revenus locatifs, sans en être propriétaire.
Ainsi, l’investisseur en SCPI en nue-propriété devient propriétaire des parts de la société, mais ne perçoit pas les revenus locatifs, qui reviennent à l’usufruitier. Si vous le souhaitez, consultez notre page web.
Le démembrement temporaire de propriété
L’investissement en nue-propriété dans une SCPI est généralement réalisé sous la forme d’un démembrement temporaire de propriété. Cela signifie que l’usufruit et la nue-propriété sont dissociés pendant une durée déterminée, à l’issue de laquelle les deux droits se reconstituent au profit de l’investisseur initial.
Les avantages du démembrement temporaire pour l’investisseur
Ce type d’investissement présente plusieurs avantages pour l’acquéreur de parts en nue-propriété :
- Pas de gestion locative : toute la gestion des biens immobiliers est prise en charge par la société de gestion de la SCPI. L’investisseur n’a donc aucun souci à se faire concernant la recherche de locataires ou l’entretien des biens ;
- Fiscalité allégée : en optant pour la nue-propriété, l’investisseur ne perçoit pas de revenus locatifs et n’est donc pas imposable sur ces revenus. De plus, le prix d’achat des parts en nue-propriété est généralement inférieur à leur valeur réelle, ce qui permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur la fortune immobilière (IFI) ;
- Valorisation du patrimoine : à l’issue de la période de démembrement, l’investisseur récupère la pleine propriété des parts, ainsi que les revenus locatifs qui y sont liés. Il peut alors choisir de conserver ou de revendre ses parts en bénéficiant d’une éventuelle plus-value.
Le rôle de l’usufruitier
L’usufruitier est généralement une personne morale, comme une institution financière ou un organisme social, qui achète l’usufruit des parts pour percevoir les revenus locatifs. À la fin du démembrement, il perd ses droits sur les parts et ne perçoit plus de revenus.
Trouver la SCPI adaptée à son projet d’investissement en nue-propriété
Pour réaliser un investissement en SCPI en nue-propriété, il convient de choisir la société de gestion et le type de SCPI correspondant à ses objectifs :
- La solidité de la société de gestion : il est important de se renseigner sur la réputation et l’expérience de la société qui gère la SCPI, afin de s’assurer qu’elle saura maximiser la rentabilité de l’investissement ;
- Le type de biens immobiliers : les SCPI peuvent investir dans différents types de biens (bureaux, commerces, résidentiel, etc.). L’investisseur doit donc déterminer quel secteur lui semble le plus porteur pour son projet ;
- La zone géographique : certaines SCPI se concentrent sur des zones spécifiques, comme l’Ile-de-France, les grandes métropoles régionales ou l’étranger. Là encore, il est important de cibler les zones offrant le meilleur potentiel de valorisation ;
- La durée du démembrement : en fonction de ses objectifs patrimoniaux et de sa situation personnelle, l’investisseur devra choisir une durée de démembrement adaptée à ses besoins.
En conclusion, l’investissement en SCPI en nue-propriété est un moyen intéressant pour diversifier son patrimoine immobilier tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Cependant, il convient de bien s’informer sur les caractéristiques de chaque SCPI avant de se lancer afin de maximiser la rentabilité de son investissement.
